はじめてのFX取引

そもそも「外国為替」って?

「外国為替証拠金取引」、通称「FX取引」“Foreign eXchange(外国為替の略)”と聞いて、どのような取引をイメージされるでしょうか? ここでは、外国為替証拠金取引(FX)について、その商品性及び特徴やメリットについてご紹介いたします。

外国為替証拠金取引(FX)とは

外国為替証拠金取引(FX)は、1998年4月に外国為替及び外国貿易管理法(外為法)が改正されたことを契機として登場した個人向け金融商品で、投資家 の皆様は、一定の証拠金(担保)を取扱会社に預託することで、その証拠金の何倍もの元本があると想定して(レバレッジ効果)、例えば、円と米ドル、円と ユーロ、円とポンドなどの外国通貨の取引を行うものです。
外国通貨の取引というと外貨預金が代表的ですが、証拠金の数倍の取引ができるという点や、実際に取引を行う際の価格(為替レート)の部分を比べた場合、FXの方が投資効率の高い金融商品といえます。

外国為替証拠金取引(FX)と他の外貨商品との比較

外国為替証拠金取引(FX) 外貨預金 外貨建て投資信託
取扱機関 銀行、証券会社、商品取引会社、FX専門会社 等 銀行、信用金庫 証券会社、銀行 等
取扱時間 約24時間(土・日等を除く) 取扱金融機関の営業時間内 取扱会社の営業時間内
手数料 1米ドル往復で2~8銭程度 1米ドル往復で2円程度 1米ドル往復で1~4円程度
取引 売りからも買いからも可能 買いからのみ 買いからのみ
取引レート リアルタイムに変動 基本的に1日1回 基本的に1日1回

注:手数料はおおよその目安で、実際には取扱会社によって異なります。

取引所為替証拠金取引「くりっく365」誕生の背景

1998年の改正外為法の施行以降、外国為替証拠金取引には、その将来性から、商品取引会社、証券会社など200社以上の会社が参入したといわれています。しかし、取引を規制する法律や監督官庁がなかったため、一部の悪質な取引会社による勧誘行為等をめぐる投資家とのトラブルが急増し、健全な市場作りの必要性が叫ばれていました。

この状況を受けて、FX取引を規制する改正金融先物取引法が2005年7月に施行され、それと時を同じくして、金融取による日本初の公的なFX市場が開設されました。このFX市場に上場されたFXの愛称が「くりっく365」です。

「くりっく365」は投資家の皆様に「公正かつ健全で安心して参加できるFX取引」をご提供します。

外国為替証拠金取引(FX)のメリットと仕組み

外貨取引(交換)時の手数料が安い(他の外貨商品との比較)

例えば、外貨預金を始める際、まず預け入れ時に日本円から外貨に交換し、満期時(引き出し時)には外貨から円貨に再度交換します。この場合の外貨交換手数 料は金融機関や対象通貨によって異なりますが、米ドルの場合、一般的に売り買いの往復で1米ドルにつき2円の手数料がかかります。一方、FXの場合、外貨 交換時の手数料に相当する額は、1米ドルあたり往復で4銭~8銭程度と、外貨預金に比べて非常に低額となっています。

FX取引の委託(為替)手数料は、外貨預金よりも大幅に低い

外貨の「買い」からも「売り」からも取引が可能

外貨預金や外貨建MMFといった外貨建投資商品は、外貨買いからしかスタートすることが出来ませんが、FXは外貨売りからスタートすることもできます。
たとえば、円高ドル安が進むことを予測した場合、ドルを売り(売ポジションを保有する)、ドル安となったところでドルを買い戻す(ポジション を解消する)ことができます。反対に、円安ドル高が進むことを予測した場合、ドルを買い(買ポジションを保有する)、ドル高となったところでドルを売る (ポジションを解消する)ことができます。
このように、円安にならないと為替利益が得られない外貨預金や外貨建MMFと異なり、FXは、円安でも円高でも利益を狙うことが可能です。また、外国為替証拠金取引は、一般的に外貨預金や外貨建MMF等のドルへの転換価格よりも有利な価格で売買を行うことが可能です。

外国為替証拠金取引(FX)の仕組み

レバレッジ効果で投資資金以上の外貨運用が可能

FXでは、投資家が預けた証拠金を担保として、その数倍~数十倍の金額(会社によって異なります)を運用することが可能です(レバレッジ(てこ)効果)。
FXは、このレバレッジ効果により、少額の資金で多額の利益を得ることもあれば、逆に多額の損失を被ることもある、いわゆるハイリスクハイリターン型の取引ですので、取引を行う際には商品の性質を正しく理解し、適切な金額で投資を行う必要があります。

レバレッジによって利幅も増えるが、損失幅も増えてしまう

スワップポイントが受け取れる(高金利通貨の買い取引の場合)

高金利の通貨の買ポジションを持った場合、スワップポイントを受け取ることができます。
スワップポイントとは、金利の異なる通貨を取引・保有した場合に生じる金利差のことで、金利の安い通貨で金利の高い通貨を買うと、スワップポ イントを受け取ることになります。反対に、金利の高い通貨で金利の低い通貨を買うと、金利差はマイナスとなり、スワップポイントを支払うことになります。
たとえば、円に対してドルの買ポジションを持った場合、証拠金を担保に円を借りて、その円を売ってドルを買ったことになり ます。この際、円金利が年利1%で、ドル金利が年利5%だとすると、年利1%の金利を支払い、年利5%の金利を受け取ることができます。この差(5%- 1%)に相当する金額はスワップポイントと呼ばれ、日割りした金額が日々計算され、ポジションを持った投資家に支払われます。 逆に、円に対してドルの売ポジションを持った場合、証拠金を担保にドルを借りて、そのドルを売って円を買ったことになります。こ の際、円金利が年利1%で、ドル金利が年利5%だとすると、年利5%の金利を支払い、年利1%の金利を受け取ることになります。この差(5%-1%)に相 当する金額がスワップポイントとなり、日割りした金額が日々計算され、ポジションを持った投資家が支払うことになります。
なお、スワップポイントポジションを翌日以降に持ち越した場合に発生しますが、翌取引日の決済日が同じ日の場合に発生しません。
また、くりっく365のスワップポイントは、支払う場合も受け取る場合も同一の金額(一本値)ですが、非取引所では、会社によっては、投資家 に支払うスワップポイントを少なく、投資家から受取るスワップポイントを多く設定している場合もありますので、取引に際しては各会社のスワップポイントを 比較する必要があります。

取引によっては、スワップポイントを支払うこともある

ほぼ24時間の取引が可能

株式等と異なり、為替は世界中の市場で取引されているため、24時間相場が変動します。 東京市場での取引が終わる夕方には、ロンドン市場などで取引が開始され、その後はニューヨーク市場、シドニー市場などで取引が行われ、再度東京市場での取引が開始されます。 また、わが国の祝日には関係なく、土・日曜日、元旦を除いた毎日、取引することができます。 取引が盛んに行われる時間帯は、東京市場とロンドン市場での取引が重なる18時ごろ(日本時間)から、ロンドン市場とニューヨーク市場での取引が重なる 24時ごろ(日本時間)にかけてです。中でも、為替相場に影響力があるアメリカの経済指標が発表される時間帯(現地時間の午前中)に為替相場は大きく変動 する傾向があります。 日中忙しくて相場動向をチェックすることや、発注を行うことができない投資家でも、時間帯を選んで取引できるため、株式等の日中しか取引できない市場の商品と比べて取引を行いやすいといえます。
なお、取引価格については、くりっく365では複数のマーケットメイカーが取引所に提示する価格の中から投資家にとって最も有利な価格を合成 し、取引所がくりっく365市場に提示しますので、同一時点であれば、どのくりっく365取扱会社を経由して取引しても、同じ価格が提供されています。 一方、非取引所取引では会社が任意に設定する価格での取引となるため、一般的に会社毎に提示される価格は異なります。

取引可能な時間=世界のどこかの市場が開いている時間

外国為替証拠金取引(FX)のリスク

外国為替証拠金(FX)取引のリスク及び取引を行う際に、 注意すべきポイント等についてはこちらをご覧ください。

大暴落

外国為替証拠金取引(FX)にかかる関連法令

取引所取引と非取引所取引の違い

外国為替証拠金取引には、公的な市場で取扱われる取引所取引(金融取の「くりっく365」)と店頭で行われる非取引所取引(店頭取引)があります。
それぞれの違いを下表にまとめました。

  「くりっく365」 店頭FX取引
取引可能時間 原則、土・日・元日を除いた毎日
約24時間いつでも取引可能
ほぼ同様だが、FX会社によっては取引できない時間もある
取引価格 複数のマーケットメイカーにより提示された価格の中で、最も投資家に有利な価格で取引ができる
FX会社により提示された価格での取引

(例)

マーケットメイカー 買い気配 売り気配 スプレッド
A社 98.455 98.480 2.5銭
B社 98.455 98.485 3.0銭
C社 98.460 98.495 3.5銭

スプレッドの差が最も小さい組み合わせが売買価格になる→投資家に有利!

「くりっく365」提示レート
買気配 売気配 スプレッド
98.460 98.480 2.0銭

※ 為替相場の急激な変動時等には、マーケットメイカーのレートが提示されない場合や、平常時においても流動性の低い通貨ペアもありますのでご注意ください。

スワップポイント

同一通貨ペアでは売りも買いも同額

(例)

「くりっく365」
受け取り側 支払い側
100円 100円

投資家が受け取るスワップポイントは少なく、投資家が支払うスワップポイントは多く設定しているFX会社が多い

(例)

店頭FX取引
受け取り側 支払い側
95円 105円

※ 「くりっく365」のスワップポイントは、すべての店頭FX取引と比較し、常に受け取り額が多い、または支払い額が少ないということではありません

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